作者：陈庆鸿，中国现代国际关系研究院世界政治研究所副所长；郝昱舜，国际关系学院国家安全学院硕士研究生
来源：本文原载于《现代国际关系》2026年第9期的“国际安全”栏目。
内容摘要：在大国竞争与能源转型背景下，稀土战略价值持续凸显，美西方加速推动供应链“去风险”。澳大利亚拥有全球第三大稀土储量，同时作为美国核心盟友，成为重构稀土供应格局的重要载体。稀土供应链地位并不单纯由储量决定，还取决于融资、加工、认证、市场承接等综合条件。本文梳理澳大利亚稀土布局主要举措，研判其现实约束与地缘经济影响。
一、澳大利亚提升稀土供应链地位的进展
澳大利亚推进稀土产业，是国际供应链变革、本国中等强国诉求、企业商业诉求共同驱动的结果。《2023—2030年关键矿产战略》明确提出，2030年建成全球关键矿产原料与加工品供应国，形成完整政策工具包。
（一）财政金融与审批协同，降低项目落地门槛。稀土项目前期投入大、回报周期长、市场波动剧烈，私人资本投资意愿偏弱。澳政府设立20亿澳元关键矿产基金，并依托国家重建基金，通过股权投资、贷款、担保分担项目风险；实施生产税收抵免，减轻企业运营负担。设立“投资者前门机制”，对重点项目开展集中跨部门审批协调。整套政策覆盖可研、建设、投产全链条，帮助项目跨越商业化门槛，引导社会资本进入采矿、分离精炼环节。
（二）布局重点项目，补强前中段加工能力。过去澳大利亚主要出口稀土矿与精矿，本土精炼能力薄弱。当前集中推进芒特韦尔德、卡尔古利、诺兰斯、埃尼亚巴、布朗斯岭五大项目，形成功能互补矩阵。芒特韦尔德和卡尔古利分别实现稳定采矿与前段浸出，分离工序仍依托马来西亚工厂；诺兰斯打造矿山 氧化物一体化产能；埃尼亚巴建设本土大型轻重稀土精炼厂；布朗斯岭专注镝、铽等重稀土精矿供给。澳方没有追求全产业链平均发力，优先选择具备融资、承购基础的环节集中投入，重点补齐采矿、浸出、分离等前中段短板，争取在中国之外形成增量供应来源。
（三）承购、价格托底加战略储备，锁定外部需求。澳大利亚清醒认识到，仅依靠现货市场难以支撑高成本稀土产能。一是大力推动长期承购协议，阿拉弗拉与现代、起亚、西门子歌美飒签订定量购货合同，融资审批往往把承购协议作为资金发放前置条件。二是设置价格下限，莱纳斯对日、对美供货设置镨钕氧化物最低交易价，伊卢卡和海外车企签订“市价与底价孰高”条款，对冲价格下行风险。三是设立12亿澳元关键矿产战略储备，政府充当“最后买方”。需求侧多重工具共同分担商业风险，为项目提供稳定现金流。
（四）收紧外资审查，管控股权与产品流向。澳方将关键矿产纳入国家安全审查框架，从交易审批延伸到投后持续监管。典型案例为北方矿产布朗斯岭重稀土项目，澳政府强制中资关联股东剥离股份，并对违规主体处以高额罚款。通过审查筛选资本来源，力求保证稀土项目股权、生产输出向美西方盟伴体系倾斜，排除被视作存在安全风险的外部资本介入。
整体看，澳大利亚形成战略规划、财政扶持、项目建设、需求保障、投资审查的完整链条，借助外部多元化需求与本国政策撬动产业向前中段延伸。
二、澳大利亚提升稀土供应链地位面临的问题
（一）中后段产业衔接薄弱，难以形成完整闭环。澳大利亚当前进步集中于采矿、前段浸出环节，金属、合金、永磁体等后段制造短板突出。卡尔古利产出的混合碳酸盐仍然要送往马来西亚完成分离；诺兰斯、埃尼亚巴尚处在建设调试阶段，距离大规模稳定产出还有数年。澳大利亚本土几乎没有稀土永磁产业链，汽车、风电装备制造业已经外迁萎缩，缺少本土终端产业消化氧化物产品。即使矿山和分离产能投产，产品仍高度依赖美日欧下游海外体系，无法构建“矿山 磁材 终端”闭环。按照现有项目规划，中长期大部分精炼产能依旧集中在中国、马来西亚、印尼，澳方只能承担局部补链角色。
（二）高成本长周期，制约项目商业化交付。稀土项目从勘探、环评、原住民协商、基建建设到产能爬坡普遍耗时十年以上。澳大利亚矿区多地处偏远，交通、能源基建成本高昂，专业技术人才缺口较大。政策扶持可以压缩审批、融资障碍，但不能规避工程建设、工艺调试、产品客户认证的客观周期。项目可行性报告基于特定价格预期，而稀土市场波动剧烈。承购与底价安排需要盟伴企业、政府持续承担“安全溢价”，一旦财政或者企业经营压力上升，扶持力度就存在收缩风险。
（三）供给扩张与替代技术削弱项目稀缺性。供给端，美国芒廷帕斯、巴西塞拉韦尔德等项目同步扩产，未来国际市场可供选择的非中国来源持续增多，澳大利亚议价能力被稀释。需求端，无稀土、少稀土磁材技术持续迭代，美国加大对铁氮永磁等路线扶持，虽然短期无法完全替代高性能稀土，但长期会降低部分场景对重稀土的刚性需求。同时稀土整体市场盘子有限，高额政策投入很难转化为大规模经济收益。
（四）深度嵌入盟伴体系，带来外部约束。澳大利亚一方面希望依托美欧资金、订单发展稀土产业；另一方面又想保留对华经贸空间，避免彻底脱钩。但美澳关键矿产框架把融资、承购、股权审查深度绑定，美国贷款往往要求享有项目产出优先认购权，部分澳企出于补贴吸引，选择把精炼产能建在美国本土而非国内。同时，澳方项目深度嵌入美国国防供应链，还会被第三方国家的外交、社会舆论所牵制。同盟伙伴的资本和订单是助力，也造成澳大利亚产业布局受外部议程牵引，压缩本国政策自主回旋空间。
综上，澳大利亚可以贡献增量矿源和部分中段产品，但多重瓶颈决定，它短中期只能作为缓冲补充，不能成为全球稀土供应的决定性力量。
三、澳大利亚稀土供应链布局的影响
（一）对澳自身：资源禀赋转化为产业与外交筹码。一系列政策推动澳大利亚稀土产业从单纯矿石出口向前中段加工延伸。稀土议题也成为澳大利亚发挥中等强国影响力的抓手，凭借资源、制度信誉和美盟友身份，在美日欧关键矿产合作当中获得更高议程权重，提升本国在全球能源转型产业链当中的战略能见度。不过现实收益集中在资源和初级加工，完整产业链带来的经济红利仍然有限。
（二）全球层面：增加非中国供给冗余，加速供应链阵营化重构。从实物供给看，诺兰斯、埃尼亚巴等项目如果顺利投产，能够在局部中断情景下提供缓冲产能，增加全球供应链的韧性选项。制度层面，澳大利亚把长期承购、价格下限、战略储备、国家安全审查组合使用，推动全球稀土配置逻辑从纯商业效率优先，转向安全韧性优先。美、日、欧围绕澳项目搭建排他性合作网络，将政治互信、资本来源、供应方向作为项目扶持的重要条件，全球稀土市场逐步出现开放现货市场与盟伴定向供应网络并行的格局，推高重复投资、规则分割风险。
（三）对中国：渐进式市场与制度双重竞争，短期不具备替代能力。中国的优势是开采 分离 金属 磁材 终端应用全链条综合能力，澳大利亚现有规划无法实现系统性替代。但中长期竞争压力不容忽视：第一，美欧下游厂商通过长期承购锁定澳大利亚增量产能，挤压中国企业在海外高端客户的订单与议价空间，竞争从现货市场延伸到前期融资、产品认证、长协谈判。第二，外资安全审查、“可信供应链”等规则向外扩散，抬高我国企业参与海外稀土项目的制度门槛。未来稀土博弈将不再只比拼产量成本，而是拓展到技术、项目融资、国际标准、伙伴网络的综合较量。
结语
在地缘安全叙事驱动下，澳大利亚借助财政、项目、需求、审查多维工具，力图把稀土资源优势转化为加工供给能力与外交影响力。受制于后段产业链缺失、成本周期约束、全球同类供给增加、对盟伴体系的依附，澳大利亚难以打造完整稀土闭环，更多扮演全球供应链的增量缓冲角色。
面对这一态势，我国应当持续夯实稀土全产业链技术、工艺、工程优势，推进绿色冶炼与稀土回收利用；完善供应链风险监测评估，跟踪海外项目承购安排与审查制度演变；深化和全球南方资源国的务实合作，兼顾资源国产业升级诉求，以联合勘探、加工合作、长期采购构建利益纽带；积极参与关键矿产国际治理，倡导兼顾安全与发展的国际规则，维护我国稀土产业链供应链安全稳定。
