本文刊于《江海学刊》2025年第6期
摘要：数字金融作为中国特色金融发展的“五篇大文章”之一，是赋能专精特新企业健康生长、壮大实体经济根基的重要力量。针对专精特新企业存在的融资门槛高、产品匹配不足、授信流程烦琐、信息共享受阻等“成长中的烦恼”，数字金融以技术支撑与机制创新，在推进供需平衡、破解融资约束、优化资源配置等方面提供金融服务保障。大力发展新质生产力，推动数字金融更高效地服务于专精特新企业高质量发展，必须在创新信用评价与增信模式、优化产品结构与服务生态、重构风险防控与数据质押机制以及搭建一体化数字金融平台等方面系统提升质效。“十五五”时期，数字金融要以制度创新为引领，以数据要素为核心驱动，把牢风险防控的底线，为专精特新企业的全生命周期发展提供动能和保障，持续拓展创新服务实体经济的新路径。
关键词：“十五五”时期 数字金融 新质生产力 专精特新企业 高质量发展
作者：李晓天，南京航空航天大学经济与管理学院博士研究生；胡恩华，南京航空航天大学经济与管理学院教授、博士生导师
问题的提出
以新质生产力推动经济高质量发展，必须强化企业的科技创新主体地位，推进产业创新和科技创新的深度融合。党的二十届三中全会强调要“构建促进专精特新中小企业发展壮大机制”。党的二十届四中全会围绕“建设现代化产业体系，巩固壮大实体经济根基”作出战略部署，明确要求“促进中小企业专精特新发展”。引领中小企业走好“专精特新”发展之路，夯实实体经济根基，是培育优质企业主体、促进产业高质量发展的应有选择。金融是实体经济的血脉，对中小企业培育生长格外重要。数字金融作为新金融业态，广泛应用大数据、云计算和人工智能等数字技术，对客户的识别度更为精准、服务更为高效、风险管理水平更高，在为复杂多元的中小企业提供金融服务上更具系统性优势。鉴于专精特新中小企业多数是处于初创期、成长期的轻资产企业，需要覆盖企业全生命周期的长期资金支持，但由于传统金融产品供给与服务的制约，无法从根本上破解困扰其成长中的融资贵、融资难问题。因此，促进专精特新中小企业发展，必须依靠制度性的金融服务体系支持，引导金融机构加大对实体经济特别是中小企业科技创新、绿色发展的全程支持。推动金融创新与数字技术深度融合，以数字金融赋能专精特新企业的高质量发展，充分发挥数字金融产品与服务的功能，对提升金融服务实体经济的质效具有重要意义。
大力发展数字金融是构建中国特色金融体系、落实金融服务实体经济使命的关键之举。统筹做好科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融“五篇大文章”，对数字金融高质量发展提出了新要求。基于专精特新企业高质量发展的融资需求，积极推动数字金融创新，是应对新一轮科技革命和产业变革的必由之路。一方面，数字金融作为金融服务领域的新赛道，促进了金融产品和服务的有效分配，缩短了金融机构与目标客户之间的空间距离，使金融服务的可获得性大幅提升；另一方面，数字金融与专精特新企业之间的关系也被重构。大力发展专精特新中小企业，促进产业链与创新链的融合，必须依靠制度性的金融服务体系支持。金融的本质是服务实体经济，是微观企业技术创新的核心支撑，技术创新活动的开展离不开金融资源的有效配置和供给。随着“互联网+”不断渗入金融领域，科技驱动的金融创新与技术创新之间的关系更加紧密，金融科技运用大数据技术全方位评估企业特征，催生出新的金融服务模式，能解决实体经济的融资难题并促进企业创新。
让数字金融更精准高效地服务于专精特新中小企业的高质量发展，是“十五五”及今后一个时期发展壮大新质生产力的重要任务。但由于数字金融发展较快，中小企业的行业细分特点越来越明显，现有研究在对互联网及数字金融的风险研判，对数智时代数字金融如何影响中小企业的成长甚至重构企业发展创新的生态，以及数字金融如何作用于中小企业个性化创新发展等深层次及前沿问题上，尚缺乏系统的理论建构与实践观照。由此，本文立足我国数字金融发展的现状，紧扣其服务实体经济的内在要求，结合专精特新中小企业的特点，系统探析数字金融赋能专精特新中小企业的机理和路径。
数字金融赋能专精特新企业高质量发展的内在逻辑
全力服务实体经济，着力打造具有竞争力和安全韧性的现代金融机构和市场体系，进一步畅通资金进入实体经济的渠道，是中国特色金融高质量发展的本质要求与使命所在。促进科技创新与产业创新的深度融合，助力企业打好关键核心技术攻坚战，培育发展新质生产力，数字金融的作用越来越重要。2025年3月，国务院办公厅印发《关于做好金融“五篇大文章”的指导意见》，明确提出要“推动数字金融高质量发展”，即通过规范发展“贷款+外部直投”、知识产权质押贷款等产品与服务，探索面向科技型中小企业和专精特新中小企业的贷款服务，完善多样化的科技金融服务模式，构建高度适配的数字金融产品服务体系。通过促进科技与金融深度融合、健全普惠金融体系、积极发展直接融资等方式来服务科技型中小企业，有利于培育出更多的独角兽企业、瞪羚企业和“隐形冠军”企业，形成专精特新企业成长的阶梯体系。数字金融的包容性、低成本、普惠性及服务产业创新的匹配性，使其在促进专精特新企业高质量发展中发挥着越来越重要的作用。
（一）数字金融促进专精特新企业生长的供需平衡
专精特新企业是科技创新活动的重要主体，承载着强化技术创新和产业创新的重要责任。专精特新企业在成长的每个阶段，都需要金融机构提供适合企业发展的金融支持。数智时代，金融机构通过数字金融技术的场景应用，大大提高了金融服务的效率和便利性。供需均衡理论认为，市场均衡的核心在于供给与需求的总量匹配及结构契合。在一般均衡理论框架中，供需均衡不仅体现于单一市场，更体现为多市场体系中的相互联动均衡。在资本市场中，当资本供给与需求在融资成本、风险预期与收益回报三者形成内在均衡时，市场资源配置达到“帕累托最优”。然而在传统金融体系下，中小企业“轻资产、高风险、长周期”的需求特征与金融机构“重抵押、稳收益、短回报”的供给逻辑相悖，很容易陷入供需失衡的“失灵”状态。数字金融则通过技术赋能重构供需匹配机制，既能从需求端精准响应专精特新企业对融资、创新、风险管理的多元需求，又能从供给端通过技术革新实现交易成本降低、产出提升、产业升级、资源消耗减少、全要素生产率提高，有效推动金融市场向新的均衡状态演进。
从需求端看，专精特新企业是科技创新的关键主体，其发展需要金融的全过程支持，而数字金融可以帮助企业快速获得资金，加速创新项目实施。同时，数字金融提供的数据资源有助于促进知识共享，提高创新效率，鼓励企业创新；数字金融平台提供的风险评估工具，可以帮助企业识别和量化风险，实现风险分散。从供给端看，数字金融通过降低交易成本、提升产出、促进产业升级等途径促进专精特新企业高质量发展。数字金融通过创新的金融产品和服务，降低成本，提高生产效率，推动创新。数智生态的构建对专精特新企业的技术创新与产业协同有显著促进作用，数字金融通过平台和生态系统建设，推动产业链延伸，促进产业升级。从供需平衡的综合视角来看，专精特新企业依托数字金融的支持，得以快速发展，并引致数字金融不断提供创新的金融产品和服务，促使市场供需曲线趋向新的均衡，从而实现企业专业化、精细化、特色化和新颖化的持续进阶。
（二）数字金融缓解专精特新企业成长中的融资约束
数字经济时代，专精特新企业只有通过不断创新才能实现高质量发展。然而在现实情境中，企业的创新项目往往具有“高投入、高风险、长周期”特征。依据信息不对称理论，中小企业因规模小、内部制度不健全、信息内部化严重，与金融机构间存在显著信息壁垒，面临严重的融资约束，这会抑制中小企业对新产品研发的投入，降低企业创新活力。金融市场中的出借方与借款方因信息掌握不对称，会引发逆向选择与道德风险问题，银行和其他金融机构为防范风险，往往对信息不充分、缺乏抵押品的中小企业实施信贷配给，进而抑制专精特新企业的创新投资与成长潜能。
数字金融是金融市场与数字技术结合的产物，通过利用互联网和先进的技术手段，为企业提供更加便捷、高效的融资渠道，有助于缓解企业的融资约束。数字技术和金融业务的融合发展可以通过大数据和互联网平台，洞察企业的社会网络信息，降低金融部门与借款企业之间的信息不对称，从而缓解富有创新潜力的企业的融资约束，最终促进专精特新企业创新发展。
（三）数字金融优化专精特新企业发展中的资源配置
数字经济蓬勃发展的背景下，数字金融能够帮助专精特新企业优化资源配置，即推动资源从低效率领域向高效率领域流动，提高企业的运营效率和竞争力，实现可持续发展。首先，利用数字金融技术进行大数据分析，对企业的经营状况、资金流动、风险情况等进行评估，帮助企业做出科学的决策，合理配置资源。其次，数字金融平台可以提供供应链金融服务，帮助企业优化供应链的金融流程，提高供应链的运作效率，降低企业的运营成本。同时，根据交易成本理论，企业进行资源配置时往往面临较高的交易成本。通过数字金融平台的结算服务，可以简化企业间的结算流程，提高结算的速度和准确性，进一步降低资源配置的交易成本。最后，数字金融可以帮助企业应用最新的数字技术，提高企业的竞争力和创新能力。通过与数字金融平台的合作，企业可以获得专业化的技术支持和资源集成服务，实现资源配置的持续优化。
总的来看，数智时代的数字金融产品与服务所具备的“发现”与“识别”功能，与专精特新企业在研发、成果转化、市场开拓以及规模化生产等不同发展阶段高效率、便捷性的融资需求，具有高度的适配性。专精特新企业是科技型中小企业群体的领头羊，往往处于产业链供应链的关键节点，但由于多采用轻资产运营模式，需要持续投入高额研发费用，在快速成长进程中对投融资的需求多元而急迫。数字金融能以技术优势和系统化的解决方案，为这些企业提供专业化、精细化、特色化和安全性的增值服务，比如线上贷款申请的自动化，知识产权质押、股权融资的透明化，供应链金融服务的便捷化，以及通过大数据分析对接企业可享受的优惠政策及各种补贴等，在帮助企业及时获取应有收益的同时，倒逼企业主动提升自身的数字化管理水平。这些灵活、便捷、高效的服务手段和解决方案，可以覆盖专精特新企业创新链、产业链、人才链的全流程，这显然是传统的金融产品和服务无法完成的，而这也正是数字金融得以精准匹配专精特新企业需求，促进金融服务实体经济，助力发展新质生产力的根本逻辑。
数字金融赋能专精特新企业高质量发展的现实基础与形势研判
构筑现代化的产业体系，着力壮大实体经济，必须大力支持专精特新企业发展。让数字金融高效赋能专精特新中小企业的高质量发展，是中国特色金融服务实体经济的职责所在。
（一）数字金融赋能专精特新企业高质量发展具备良好现实基础
“十四五”以来，我国在培育专精特新中小企业方面成效显著。从整体规模上看，截至2025年7月，我国累计培育专精特新中小企业已超14万家，专精特新“小巨人”企业1.46万家。这些企业主要集中于制造业领域，聚焦核心基础零部件、关键基础材料、先进基础工艺和产业技术基础、新一代信息技术、新能源、新材料等方向，是实体经济稳健发展的重要支撑。从区域分布上看，广东、浙江、江苏、山东四省数量均超千家，江苏以1474家位列全国首位，与广东（1466家）、浙江（1435家）合计占据全国总量的35.9%。在作为制造业大省的江苏，数字金融通过政策赋能、产品创新、生态升级、产业协同等手段服务于专精特新企业高质量发展，形成了数字金融服务覆盖广泛、成果转化效率突出的良好态势。
借助大数据、人工智能等先进技术，数字金融突破传统金融服务限制，为中小企业开辟了多元融资渠道。一是金融政策持续创新。工业和信息化部等多部门联合发布了《关于加快培育发展制造业优质企业的指导意见》等文件，明确要求金融机构加强对专精特新企业的信贷支持，提高信用贷款和中长期贷款比重。各地通过设立专项发展基金，为专精特新企业提供股权融资支持。二是数字信贷产品不断丰富。金融机构针对专精特新企业“轻资产、重技术”的特点创新开发了多种数字信贷产品，有效缓解了融资难、融资贵问题。三是数字服务生态日益完善。通过构建数字金融服务平台，打破信息壁垒，形成“政银企”协同生态，促进资源的高效配置。四是区域协同与成果转化效果凸显。各地区围绕优势产业集群，借助数字金融推动技术创新、成果转化与产业升级协同发展。例如，长三角地区数字金融支持集成电路企业加速技术攻关，上海、苏州等地通过“研发贷+产业基金+知识产权证券化”组合服务，显著提升企业专利授权量。
（二）“十五五”时期数字金融赋能专精特新企业高质量发展机遇与挑战并存
“十五五”时期金融机构数字化转型深化与服务能力提升，将会进一步完善对专精特新企业的金融服务供给，不断彰显新的赋能机遇。然而，受到金融管理体制与新技术应用安全因素等方面的制约，数字金融在深化赋能专精特新企业高质量发展过程中，仍需跨越技术、生态、风险等多重挑战。
1.数字金融政策创新与技术融合带来的良好机遇
一是金融服务更趋精细化，适配差异化需求。金融机构针对专精特新企业“初创—成长—成熟”全生命周期推出分层产品。例如，大型银行利用数字人民币实现跨境订单融资，大幅缩短资金周转时间；地方农商行推出“特色产业数字贷”精准服务县域企业。再如，建设银行“专精特新服务专区”整合融资、风险防控与增值服务，服务效率显著高于传统模式。二是数字金融政策优化增强资源整合能力，构建协同生态。通过提供“信贷+股权+保险”综合服务，推动投贷联动，带动股权融资增长。浙江省嘉兴市在科创金融试验区探索“孪生投贷公司”模式，即银行参股或与其出资人共设投资公司，由投贷双方协同开展尽职调查与决策，实现收益分享与风险隔离，提升对初创/科创企业的股权与信贷支持能力。北京市以公共数据汇聚为根基，进一步整合资源，打造融合“公共数据+行业数据+社会数据+企业数据”的统一数据底座，持续推动数字资源在金融领域的应用，破解了“无抵押、难融资”的困境。三是系统整合持续强化。数智技术从数据整合与技术集成等维度推动数字金融体系完善，以统一数据标准搭建安全可信的数据共享平台，打破数据孤岛，为精准服务专精特新中小企业奠定数据基础。大数据、人工智能与区块链等数智技术协同创新，有助于打造融合多元服务的一体化数字金融平台，满足专精特新中小企业的多样化需求。
2.数字金融深化发展带来的安全韧性挑战
一是数据安全与合规风险加剧。尽管金融机构数据处理能力提升，但在数据要素市场化背景下，专精特新企业核心数据保护与合规压力持续增大。金融机构在采集企业研发数据、技术参数等敏感信息时，面临数据泄露与滥用风险。更深入地看，风险敞口已从财务数据扩展到涵盖源代码、工艺配方、研发路线图等关乎企业生死存亡的“技术生命线”，一旦泄露损失不可估量。企业在融资过程中时常陷入“要融资还是要秘密”的两难困境，为避免核心信息暴露，往往可能被迫提供脱敏数据或放弃融资，从而影响金融资源有效配置。这些因素共同加剧了数据安全与合规的整体风险，成为数字金融深度服务科创企业必须跨越的障碍。二是资源配置失衡的结构性矛盾。数字金融资源呈现“头部集中、区域不均”的特点。一方面，大型银行与头部科技公司占据多数资源，而中小银行因技术研发能力不足，难以开发符合专精特新企业需求的多元化产品，导致服务覆盖不均。另一方面，区域差异明显，东部地区数字化企业占比达七成，而中西部省份占比仅为三成，这种数字化鸿沟将转化为融资差距，后者企业的贷款获批率较低。三是供需错配的双向阻碍。企业数字能力不足与服务错配问题突出，金融机构服务虽不断完善，但专精特新企业自身数字素养与数据管理能力欠缺，降低了服务适配度。部分数字金融产品“重技术、轻场景”，与企业实际需求存在脱节。如一些商业银行推出基于生产数据的“智能车间贷”，而目标企业因设备数据标准不一、数据治理能力弱或出于数据安全顾虑，难以提供合格数据。此外，部分金融机构的相关创新产品未能贴合制造业的订单周期与现金流特点，导致授信方案与企业实际需求错位，落地效果不佳。
破解多重困境：数字金融赋能专精特新企业高质量发展的关键路径
面向“十五五”及未来一个时期，数字经济的发展、数智时代生产和消费的变革，将带来金融服务理念和运营模式的全面创新，数字金融可以让金融活水更精准地“滴灌”市场主体，有效破解专精特新中小企业成长过程中的多重困境。具体来说，要重点针对专精特新企业在技术创新和突破上融资成本高的问题，在持续发展上遭遇产品期限错配、服务缺乏场景化的问题，以及在授信上存在风险难评估、抵押依赖强的问题等，以数字金融技术创新与模式重构为关键突破口，多维度、系统性地提出破解路径，最终实现数字金融从“单点赋能”到“全链条护航”的跃升，进而系统化解企业成长所面临的金融约束。
（一）创新信用评价与增信模式，缓解融资约束
金融机构在服务中小企业的过程中，往往会基于风险—收益匹配与监管要求，设定较高的融资门槛。一方面，因初创期和成长期企业缺乏足额抵押物，知识产权评估难，难以满足传统担保要求，导致金融机构审批流程烦琐、周期长，进一步加剧融资难问题，使企业面临生存压力。另一方面，专精特新企业融资渠道较窄，对政府补助资金或基金依赖较大，银行信贷融资成本高，实际利率多在基准及以上。因此，完善多层次的资本市场体系，为专精特新企业开辟多元化的融资渠道，降低企业全生命周期的融资成本十分必要。
数字金融应依托数据驱动和技术优势，为破解融资困境提供新路径。一是构建“数据+技术”驱动的信用评价体系，推动政府部门、行业协会与金融机构打通数据壁垒，整合企业知识产权、研发投入、供应链流水等非传统数据，利用大数据、人工智能技术构建专精特新企业专属信用模型，降低对实物抵押的依赖，让企业实现数据资产化，降低因担保不足导致的准入门槛。二是创新数字金融产品与增信模式，推出以专利、软件著作权等无形资产为核心的数字化信贷产品，联合第三方专业机构开发智能评估工具，实现知识产权价值快速精准评估。三是应用数字孪生技术模拟企业发展前景，为金融机构提供多维风险参考，助力企业跨越融资鸿沟。
（二）优化产品结构与服务生态，解决匹配难题
金融创新服务中小企业，必须建构高度适配的产品服务体系。在实体经济领域，“专精特新”金融产品在种类和期限等方面容易遇到结构错配问题。尤其是制造业生产投资与技术研发资金回收周期长，而现有贷款以1年内或1—3年的短期和中期贷款为主，长期贷款供给不足，难以满足专精特新企业创新活动需求，不利于金融高效服务实体经济。针对传统金融服务存在的信息壁垒与“一刀切”供给弊端，数字金融应凭借技术优势提供具有针对性的集成解决方案。一是基于数字金融的高效性与便捷性，搭建线上专精特新企业金融服务平台，整合金融机构资源，打破时空限制。二是强化金融机构数据整合与分析能力，通过大数据与AI采集企业税务、专利等多维度信息，构建新型风控模型，精准识别企业资金需求周期，设计匹配的中长期产品。三是依托数字金融共享性，构建企业信息共享平台，促进金融机构、企业、政府协同，助力金融机构动态调整服务、企业精准选渠道、政府优化政策，解决产品结构匹配难问题。
（三）重构风险防控与数据质押机制，突破授信制约
由于专精特新企业通常处于初创期或技术创新阶段，具有较高的市场风险和不确定性，加上处于起步期的中小企业缺乏成熟的商业模式和盈利能力，传统金融机构对其进行风险评估时面临较大困难，无法准确评估企业的还款能力和价值，往往会人为提高评估风险。鉴于多数专精特新企业的资产规模较小，自身无法提供充足的抵押品来支持贷款申请，而传统金融机构在审批过程中更倾向于接受可靠的担保措施，专精特新企业难以得到有效的融资支持。此外，专精特新企业具有行业特殊性，金融机构往往缺乏充分的信息来进行全面的评估，难以准确判断企业的商业模式、市场前景和团队能力等，因而往往依据审慎原则增加评估与审批环节。数字金融通过技术赋能与模式创新，依托大数据与AI构建多维度风险评估体系，能整合企业专利、研发投入、供应链流水、税务及行业趋势等非财务数据，建立动态风控模型，精准测算企业价值与还款能力，降低因“缺乏成熟盈利模式”而引致的评估风险。创新“数据质押”信贷模式，将企业核心技术数据、用户数据、知识产权等数字化资产纳入授信考量，借助区块链实现数据确权与价值评估，助力“轻资产”型专精特新企业获得信贷支持，破解传统审批“依赖抵押担保”的限制。
（四）搭建一体化数字金融服务平台，突破信息不对称困境
信息与知识的共享是市场主体能够公平参与竞争的重要条件，信息对称才能保证政策执行效果达到预期目标。各类信息平台间的互联互通不足，导致金融机构为全面掌握企业信息需奔走多个部门、使用多个平台，这不仅延长了审批时间、降低了审批效率，也阻碍了为专精特新企业提供定制化金融服务目标的实现。数字金融应充分利用互联性、平台化的核心特征，加强数据资源融合，帮助专精特新企业破解信息共享不畅问题。首先，依托数据整合与互联共享，打破部门与平台的数据壁垒，将专精特新企业的资质认证、研发进展、税务流水、供应链表现等分散信息整合为统一数据池，解决传统模式下“多平台奔走、信息碎片化”的问题，让金融机构高效获取全面信息。其次，借助技术驱动的穿透性和区块链的不可篡改特性，确保企业信息的真实性与可追溯性，运用人工智能技术实现信息的实时更新与动态监测，弥补信息平台覆盖面窄、信息质量差的短板。最后，搭建一体化信息共享平台，将政府、金融机构、企业汇聚于同一场景，实现信息“一次录入、多方共享”，避免信息重复采集与传递损耗，大幅缩短金融机构审批时间。
完善生态系统：数字金融赋能专精特新企业高质量发展的政策体系
数字金融作为中国特色金融“五篇大文章”的有机构成，在数字经济时代更应强化服务实体经济、赋能高质量发展的定位，为高成长的专精特新中小企业全过程发展提供专业、高效服务。立足进一步全面深化改革、大力发展新质生产力的要求，结合“十五五”时期巩固壮大实体经济根基的战略目标，必须强化创新生态系统的理念，以制度创新为引领，以数据要素为核心驱动，以风险防控为底线，集成构建数字金融赋能专精特新企业的政策体系。
（一）健全支持数字金融发展的制度体系，夯实数字金融服务专精特新企业成长的基础
数字经济时代，各类创新主体与政府的政策支持体系、市场环境与专业化服务及要素保障，构成了能量持续流动和物质循环的复杂创新生态系统。金融机构以数字金融高效服务企业创新，只有深度融入企业全生命周期实施全流程服务，充分释放数据要素的能量，才能在与企业的共同成长中获得稳定回报。政府部门应统筹制定相关政策法规，完善促进数字金融发展和金融机构服务专精特新企业创新活动的政策体系，进一步夯实数字金融高效服务专精特新企业的制度化基础。要鼓励数字金融机构与企业的创新和发展，在金融监管、数据安全、知识产权保护等方面为其提供制度保障。及时完善支持金融科技创新的政策，为数字金融企业提供良好的政策环境，着力推动数字金融业务的特色化、专业化发展。监管机构要完善数据安全保护制度，建立健全数据安全监管体系，保障用户的隐私权和数据安全。政府部门和监管机构应立足金融科技监管前沿，制定具体的数字货币法规，促进数字货币在企业创新活动中的应用。比如，以数字人民币支付、区块链存证，破解跨境电商、网络视听、虚拟场景的消费信任问题，优化全社会的数字消费生态环境。
（二）优化数字金融服务方式，构建精准适配专精特新企业需求的金融服务体系
在数字金融支撑的创新生态体系中，企业是科技创新和产业创新的主体，主导着创新活动的全过程，企业的需求决定着金融服务的成效。要针对数字金融基础设施水平以及金融机构服务定位的差异，结合专精特新企业的金融诉求特点，全面深化金融供给侧结构性改革，因地制宜地细化数字金融业务，全面释放数据要素价值。金融机构要把准“融资难、融资贵、融资慢”的痛点，从“看过往”“看报表”转向“看未来”“看潜力”，为专精特新企业提供更为精准的产品与服务，以服务模式与产品体系的创新，加快实现金融资源与企业需求的高效对接。积极推动智能信贷模型替代传统抵押模式，探索“零人工干预”授信。运用人工智能、隐私计算等技术重构金融服务流程，建立精准信贷投放机制，为专精特新企业描绘画像，精准适配差异化授信支持政策。加强专项金融政策引导，丰富财政担保类产品体系，降低资源错配，丰富金融产品类型和期限结构，从拓宽渠道、搭建平台等方面支持专精特新企业优化资源配置，助力科技型中小企业拔节孕穗。深化数科融合，打造智能金融服务新生态。依托区块链、AI大模型等金融科技工具赋能数字金融服务升级，破解专精特新企业“数据散、信用弱、融资场景复杂”的适配难题，丰富“技术+数据+场景”的智能服务体系。
（三）建立信息共享机制，协力提升数字金融服务专精特新企业的综合效能
数字金融支撑创新生态体系的可持续运行，必须以高水平的数据治理与技术赋能，整合各方数据资源和支持力量，构建产业创新、数据赋能和金融服务的一体化生态系统，通过资金流、数据流、产业链的深度融合，形成高效服务专精特新企业的机制与能力。针对当前一些地方依然存在的数据信息管理条块化、数据要素转化制约多等问题，构建“政府—金融机构—企业—第三方平台”协同联动的信息共享体系，整合财政、税务、供应链等多源数据为企业进行全景画像，探索数据资产质押融资等新模式，从而提升数字金融服务的精准性与效率。通过建立起跨部门的协调机制，打造信息共享平台，实现部门、机构与企业之间的信息共享和沟通，及时推动项目落地。为更好地推动产融协同与生态共建，要在数据共享和信用评估共识的基础上，促进数字金融与科技金融、绿色金融、普惠金融等领域产品与服务的融合互动，为重点专精特新企业的产学研对接、深耕垂直领域、拓展市场应用场景，开展全流程、组合式的分工协作，提供从数据分析、要素转化到场景落地的闭环服务。
（四）加强数字金融人才队伍体系建设，完善数字金融服务专精特新企业的“智力保障”
数字金融是一个技术和知识高度密集的行业，是对传统金融运行模式的系统迭代，对专业性、复合型人才的需求较大。政府部门和监管机构应该加强统筹，从中国特色金融体系建构的高度来建设数字金融人才队伍，鼓励金融机构和互联网企业加大对数字金融人才的培养力度，大力引进培养能够胜任数字金融关键岗位的人才，如金融数据分析师、金融科技工程师、数字化运营官等。“十五五”时期，要紧扣数字金融鲜明特征和内在规律，改变过去重点培养金融信贷人才的做法，着力培养既懂金融又懂科技和产业的复合型人才，以更好服务包括专精特新企业在内的科技型中小企业。要以“产教融合、引育并举”为原则，构建“高校培养—企业实践—岗位锻造”的全链条人才供给机制，破解数字金融与专精特新企业对接的“人才断层”问题。培育数字金融相关职业培训机构，提供全面系统的培训课程，包括数字金融的基础知识、技术与工具的应用等。鼓励金融机构和企业为员工提供培训机会，提高他们的数字金融素养和技术鉴别力，提升识别具有核心竞争力的“硬科技”企业的眼光和本领。
（五）健全数字金融发展的风险防控机制，营造支撑专精特新企业健康成长的金融生态
数字技术与人工智能模型的广泛应用，重构了现代金融运行的平台体系与业态模式，也给风险防控带来了新挑战。数字金融的可持续发展必须坚持“创新与风险防控并重”原则，正视新的技术风险、信用风险、数据风险，建立“事前预警—事中监测—事后处置”的全链条防控体系，保障数字金融生态健康运行。首先，监管机构要强化穿透式监管与功能监管，建立平衡创新发展与安全保障的有效机制。利用前沿数字技术与人工智能实时监测风险，确保及时发现风险，并以智能风控拦截风险交易。其次，建立完备的数字金融风险预警机制。一方面，健全创新风险分担机制，通过引导政府、企业、创业团队、投资人合理分担风险，促进资本、管理和技术等要素向专精特新企业集聚。另一方面，数字金融机构在技术应用中应保持高度警惕性，通过建立不同来源的模型及人工复核机制，确保金融风险判断的独立性和准确性。最后，完善数字金融风险监测和信息披露机制。制定和细化数字金融监测指标，及时发现和评估市场风险、信用风险、流动性风险等。金融机构和企业要加强信息披露，及时公开风险信息，提高市场透明度，增强投资者和用户的风险意识。
本文原载《江海学刊》2025年第6期，参考文献及注释参见本刊原文
