邵春堡:企业要善于同投资者深度沟通

选择字号:   本文共阅读 2872 次 更新时间:2023-11-30 23:56

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邵春堡 (进入专栏)  

今年以来全球经济持续低迷,跨国企业对外投资乏力。我国经济在维持长期向好的基本面的同时,不断优化营商环境,注重完善产业链供应链体系,加速释放经济活力。许多企业珍惜创业和投资的鼓励政策,积极吸引外资投向实体经济和科技创新,借鉴以往成功企业的引资经验和做法,在与投资者的深度沟通上下工夫,争取良好的引资效果。

一、把握宏观政策和环境

有人说现在扩大高水平开放,吸引外资流向实体经济,鼓励投资科技创新。在这种创业和投资的氛围中,还会产生任正非、马云、马化腾、曹德旺、王传福这样的企业家吗,还会引进特斯拉这样的企业吗?这首先取决于宏观政策和营商环境。

政策是影响创业和投资最敏感的信号。前几年有人发现,一个上市公司数千员工忙碌一年,得来的企业净利润还赶不上“北上广深”一套房的价值。这虽是极端个案,但一定程度反映实体经济成本高、盈利差和资本“脱实向虚”的问题。于是,前几年的政策就及时调整,持续强调实体经济,近两年更加强调投资实体经济和科技创新,反映了我国升级中国制造和高质量发展的信心。

市场期稳是创业、投资和发展的重要条件。美国从特朗普时期开始,就一直对中国遏制、打压、脱钩,给两个最大经济体和世界带来一定的震荡和损害。美国搞双重标准,破坏产业链和公平竞争原则,甚至自乱阵脚,以至于沙利文在今年的一次讲话中说市场经济、全球化、自由贸易把美国“掏空了”。而我国在应对挑战的同时,坚持定力,遵循市场原则,坚持全球化和多边主义,维护市场的安全和稳定。

营商最注重环境影响。近年来,我国从中央到地方到部门都在创造良好环境,在用地、基建、税收、货款等优惠和奖励方面有很多配套措施,从政务、法治多方面打造营商环境。马斯克同上海市政府签定的对赌协议,目前看是双赢趋势,就体现了上海更加开放的政策和国际化营商环境。

宏观政策和环境是对所有市场主体和企业的,但能否争取到投资,还在于企业的真诚和善于把握细节。

二、魔鬼藏在细节处

有的企业能抓住机遇,展示自己,利用优惠政策,吸引外资;有的做了不少工作很难如愿,这也很正常。如何从当年马云、马化腾、王传福、以及吸引马斯克的例子中,领悟成功的细节呢?

阿里第一笔融资是前高盛高管蔡崇信从高盛拿到的。当这位高管放弃500万年薪的高盛时,马云争取他的投资,蔡崇信答应了,后来又帮马云拿到软银2000万美元的投资。

腾讯第一笔融资是创始人之一通过关系拿到的,是李嘉诚儿子李泽楷投的110万美元,还有一家icd资本投资公司投了110万美元。各占20%的股份。

百度在美国的时候就拿到投资,是百度创始人之一徐勇靠人脉关系拿的,而李彦宏找徐勇做合伙人,就看中他的融资能力。

刘强东第一笔融资是河南安彩集团投的,后来这家企业因自身原因撤资。刚好今日资本投了1000万美元救了京东。

比亚迪是巴菲特买入中国股票两只中的一只,另一只是中石油。当时谨慎的巴菲特请助手查里.忙格考察比亚迪,他们认为比亚迪抓住了汽油车向电动车转型的先机,处在非常有利的行业地位,比亚迪股票12年翻了20倍。

怎样认识案例中魔鬼藏身的细节处呢?这儿有三个角度:

很显然,上述企业的第一笔融资几乎都是通过关系,或者熟人拿到的。完全陌生的投资几乎不可能,别人对你不熟悉,不敢轻易投资。找认识双方的中间人,有可能,但不容易,增加了复杂性。

宁高宁说,几家公司在非常关键阶段,得到外方投资,成就了后来的辉煌。中国投资者没投这些公司,可能不是钱的问题,不是人的问题,不是对市场不了解的问题,有可能在认知理念、企业发展规律上有缺陷。

查理.芒格对巴菲特说“王传福这家伙很有魅力,你一定想见见他。”巴菲特见了王传福后说,他“是爱迪生和比尔盖茨的结合体”,既有创造才能,也有赚钱本事。可以说,不同的人都能从中读出不同的细节。

三、同投资者沟通的秘诀

综合各种分析,我们认为建立投资者关系,并诚恳地同投资者深度沟通很重要。同投资者沟通没有统一的场景、方式和内容,但深度沟通应当考虑这样几点:

一要将经营企业与经营公共关系联系起来,争取更多的支持和合作。尤其是建立投资者关系,需要千辛万苦、千方百计,千言万语。当企业初创,名不见经传时,通过中间人介绍投资者是个捷径,但这要靠企业优势,靠企业家感情,更要靠坚强的意志。马云就是在投资机构拒绝了好多次后获得大笔投资的。

二要把经营公司与经营管理团队结合起来,不断灌输企业家精神。使经营团队更有专业性、更有创新性、更有市场化、更有冲劲,才能驱动未来发展。查理.芒格说我们非常喜欢比亚迪,也喜欢管理层,这就是我们的想法。这说明企业家和投资机构充分的沟通中,优秀企业家的素质、眼光和激情,能透射出未来和希望。

三要有企业的长期发展战略,可以让企业发展游刃有余。企业的各种优秀品质可以拓宽企业市场,但唯有结合主业的科技研发能让企业走的路既宽广又深远。企业要把研发融入血液,把创新融入战略。马斯克投资的都是科技型企业,目光短浅的人,不会答应上海,几年后零部件全部国产化。因为美国一直在搞供应链去“中国化”。但马斯克深邃的眼光能看到依靠中国供应链,可以让特斯拉彻底逆转产能不足的问题,让特斯拉汽车占有率大幅上升。

四要从世界维度经营公司,提升企业档次。要正确地与国际企业对标,虚心学习,积极地参与国际竞争。上述例子中的企业都有世界眼光,善于同投资者打交道,把自己融入世界企业的发展轨道。

归纳起来四句话,对外搞好公共关系,对内经营好管理团队,深度上要有企业的长远战略,广度上企业家要有世界眼光。

(这是作者邵春堡2023年5月27日在中国国际金融三十人论坛在上海举行的以高水平制度性对外开放和中国式现代化为主题的第十三届研讨会上的发言)

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