刘世锦:GFP及其驱动的经济增长

选择字号:   本文共阅读 425 次 更新时间:2016-02-13 17:25:15

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刘世锦 (进入专栏)  
部分企业更愿意选择外销,以借用发达国家较完善市场体系以降低交易成本。

   进出口对经济增长的作用往往被误解或低估。在GDP核算中,只有当净出口额为正、且大于上一年度值的时候,才会对当年GDP增长有正的贡献。这个数额并不大,只在某些年份出现。从足够长的一个时期观察,进出口将会趋于平衡。仅仅出于这个角度,进出口的意义将会被低估。考虑进出口差额为零的状态,既可以在不发生对外贸易的情景下出现,也可以在进出口额很大的情景下出现。对比这两种情景,一国的经济增长状态会相同吗?显然,这是闭关锁国与对外开放乃至深度融入全球分工体系之间的霄壤之别。高水平的对外开放,不仅是货物贸易,还有服务贸易,加上资本、技术、知识和信息、人员乃至制度、组织、机制等要素的内外交流,一方面可以使一国分享到更大范围的市场规模经济,另一方面,可以更大范围地配置和组合生产要素,从而形成经济学上的比较或竞争优势。换一个角度看,这是较小范围市场经济与更大范围市场经济之间的区别。较大而封闭的经济体败于较小而借助开放分享全球市场经济体的事例屡见不鲜。由此引出的一个假设性分析是,如果中国大陆31个省级行政区是各自独立的经济体,且没有或未能足够充分的相互开放,其竞争优势将会显著弱于现实中中国作为统一市场所呈现出的竞争优势。

   EXP/GFP系数可度量一个经济体的开放水平。较高的EXP/GFP意味着更多地从对外开放中受益,当然前提是开放的机制是正常而非扭曲的。对当期经济增长来说,较高的EXP/GFP也意味着出口能够带动更多的投资。出口是影响生产性投资IP的重要变量,这一点在增长分析中容易被忽略。出口变动,增长速度的快慢抑或负的增长,都会被社会各界所关注,但其对国民经济增长影响的作用机制未能得到深入解释。如果说净出口对GDP的增长贡献经常弱到可有可无的程度,出口规模对当期投资的影响则举足轻重。当投资出现重要变动时,往往可从出口中找到原因。出口对国内投资和经济增长的影响,还需要有更深入的分析和理解。

   EXP+GFP则是一个更有实用价值的指标,它表现为即期总需求。从长期看,出口获取外汇收入,再用外汇收入产生进口,进而影响到GFP。但从短期看,EXP与GFP之和构成了即期直接的总需求。从我们定义GFP的角度看,EXP和GFP具有两个相同特性。一是都“不再直接进入下一个生产过程”;二是都对国内经济流程都具有“始动”性质,它们发生变化后,将会带动整个投入产出链条的顺序变化。因此,EXP+GFP指标具有较好的前瞻含义,借助其与社会总产出的内在联系,可望提高经济预测的质量。

   第二,生产性投资与终端需求。我们把生产性投资IP从传统核算体系投资中分离开来,主要依据是它具有“被动”性,是由GFP所决定的。某种GFP产品生产需要多少IP,在技术和其他生产条件不变的情况下,其比例关系是稳定的。在投入产出体系中,这种比例关系具体表现为直接消耗系数和完全消耗系数。IP/GFP是经济体系中最为重要的结构性关系之一,含有多方面的意义。

   首先,较高的IP/GFP值反映了较高的技术进步程度。人类技术和生产方式的进步,集中体现于生产工具的改进,具体表现为生产性投资的增长。技术进步很大程度上“物化”于生产性投资品,如机器设备、工艺流程等之中。技术含量高往往意味着更大数量的投资和更长的产业链。但产业链的分布既与技术含量有关,也与专业化分工程度有关。专业化分工部分地出现在企业内部,部分地出现在企业之间,这构成了企业和市场边界划分的核心问题。易于观察到的现象是,同一产业,技术含量高,生产性投资量大;市场化程度高,则投入产出链条可能更长。而在不同行业之间,如果“天然”的技术含量不同,例如煤炭开采与手机制造,则产业链更会有明显差异。

   产业链的延长导致了“自我循环、自我强化”的倾向,这在重化工业发展中尤其突出。建高速公路需要钢材,现有产能不足需要新建钢厂,而新建钢厂本身也需要钢材,从而加大了对钢材的总需求。宏观分析中的“加速原理”就是以此为基础的。一旦“加速原理”开始发挥作用,生产性投资就可能进入膨胀轨道。当产业链加长、分工环节增多后,不确定性相应增加。上一个环节的生产者容易看到直接相关的下一环节的变动,后面更多环节的变动则难以把握。另一方面,当生产者“预期”,特别是“预期”中的“动物精神”加入后,原有的不确定性将会被放大。某些环节的生产性投资将会出现与“始动”的GFP严重背离的情景。

   于是,我们将会看到生产性投资非同寻常的特点。首先,它是具有突出的革命性,包含了技术进步、生产力变革,是经济增长中最具能动性的因素之一。同时,它也有着较强的不确定性,增长中大的起落经常是由生产性投资波动所致。

   生产性投资的这些特性给现代经济增长进程打下了深刻印记。一国的高增长,通常伴随着高生产性投资,而投资的驱动作用,相当大程度源于与技术相关的高生产率。而经济增长中的重大起伏,不论是异军突起的高增长,还是增长衰落乃至危机,都不能不从生产性投资的变动中寻找解释。

   然而,不论生产性投资如何起伏,它终究是被决定的。GFP依然是确定生产性投资为何增长、是否适合的关键变量。

   第三,终端产品中的公共产品和私人产品。GFP产品可以排出一个渐次加长的序列。若以产品属性和提供者的身份划分,可分为私人产品和公共产品。在经济发展较低水平时,私人产品占有较大份额,包括衣食住行等,主要用于满足较低层次的需求。随着经济发展和收入水平的提高,公共产品的份额上升。公共产品包括纯粹的公共产品,如国防、法律制度等,大量的则是准公共产品,如公园、剧院、城市广场等。有些以“硬件”形式出现,如高速公路、城市上下水供应系统,有些则采取“软件”形式,如社会保障体系等。

   私人产品与公共产品的结构关系异常复杂,几乎等价于市场与政府的关系。公共产品与私人产品的相关性具有多种形态。一种形态是政府直接将公共产品提供给消费者,如政府修建城市广场、公园供市民使用。另一种形态是公共产品为私人产品的生产提供便利或互补性,例如,政府修建一条铁路,周边地区的企业运输条件得以改善,从而获得更快发展。当然,企业规模扩大、运量增加,也将有利于铁路运营。又如,政府实施反不正当竞争法规,使市场竞争有序、活力增强,将有助于增加私人产品的生产。

   私人产品与公共产品的结构关系“适宜度”的显示,是一个重要而未决的问题。如果价格能够正常发挥作用,公共产品的供给状况可以得到正确显示。但现实中这种情况非常有限,以至于我们要找到一个完全由市场决定价格的公共产品都很困难。一般情况下,公共产品的价格是由政府制定的,在反映供求状况上存在偏离或滞后。例如,公交车辆的供给不足与票价偏低并存,只是在政府难以长期提供补贴后才提高票价。而对大量“软件”类公共产品,如公交秩序法规,则无法直接借助价格表达供给状况。

   在这种情景下,排队、拥挤、不满等反映“短缺”状况的指标便有了显示意义,这些指标最初是匈牙利经济学家科尔奈在描述计划经济时所采用的。公交站台上的长长的队伍,公园内人满为患,人们为“就医难”、“上学难”而疲惫不堪,如此等等,都表明了相关公共产品的不足。当然,公共产品也会出现过剩,比如,有些地方的高速公路建成后上路运行的车辆寥寥,即使当地经济获得长足发展后情况也无大的改变,这样,高速公路上运行车辆数量就成为供给过剩的显示指标。

   公共产品的供给状况直接反映了作为其提供者政府的能力状况。供给充裕似乎表明了“有为政府”或“强政府”的存在,但实际情况并非如此简单。公共产品可以行政性垄断的方式提供,也可以向市场购买服务的方式提供,成本大不相同。某些公共产品被作为单纯政绩追求时,就可能过度生产。在类似的情景中,公共产品的生产将会导致对私人产品生产不合理的“挤出效应”。而在名义或实际上不尊重市场力量的经济中,被列在公共产品名单内是诸多物品,如机器设备、飞机大炮,都可能被大量生产,以服务于另外一些特定目标。

   回到我们所关注的公共产品与私人产品的关系上,相互间的合意关系,应成为进一步探讨的重要议题。理想的情景似乎是,用同样多的公共产品,能够生产出尽可能多的私人产品,这样就要求公共产品的提供能够保持足够高的效率。在这里,私人产品成为公共产品的函数。私人产品主要由市场提供,而公共产品依赖于政府。世界上可以有基本不存在市场的政府,如高度集权的中央计划经济体制;但不存在不依赖政府的市场,即便在所谓完全竞争的市场经济中,也会有一个“守夜人”政府。当说到市场出问题的时候,实际上政府出了问题。如何正确判别政府作用,我们似乎还缺少合乎逻辑和现实的有效分析评估工具。

   五、对解释经济增长的含义

   本文讨论的GFP分析框架,按照现代经济的“自然”流程,突出终端产品的“始动”性及其与其他部分的相互关联。不仅如此,这一框架也为解释经济增长动力提供新的视角和工具。

   在前述三组结构性关系中,都可以看到经济增长的动力来源。较高的对外开放度、较高的生产性投资比重、适宜的公共产品与私人产品结构,都可以支持增长速度的提升。这几个条件以及其他相关条件的同时满足,很可能为可持续的高速增长提供有效解释。同时我们也可以看到,这几个条件也是相互依赖的。较高的对外出口比重,将带动较多的生产性投资;而GFP中的房地产、基础设施建设投资等,更是带动生产性投资的主要力量。

   进一步展开来看,工业革命以来之所以能有以往难以比拟的增长速度,关键是产生或引入新技术,以及与之相适应的新组织、新市场、新制度等,即熊彼特式的创新,大幅度且持续地提高了全要素生产率。按照广为沿用的索洛模型,经济增长是由劳动力、资本两种要素及其生产率共同决定的。这种方法的优点,是以简洁的形式概括了复杂的增长动力,但相应的问题是,在特定的国家或增长阶段,难以明确究竟是哪些因素直接影响着增长动力的变化。如果我们能够形成一种流程式的经济增长分析架构,找到并清晰界定那些直接影响要素投入和要素生产率提高的关键变量,那么,就可能对特定国家或增长阶段增长动力变化给出有理论和政策含义的解释。

   具体来说,驱动经济增长的变量,除了前述的三组结构性关系外,还有劳动年龄人口增长速度、人口抚养比、农业人口向非农产业的转移、收入分配差距、技术提升能力,更重要的是拓展技术前沿的原始创新或源头创新。这些变量协同配合,推动了要素增长及其生产率的提升。例如,对后发追赶型经济体而言,新技术的引入首先依赖于对外开放,通过开放使用新技术而形成现代部门;农业人口向现代部门的转移,拓展了新技术的使用范围;生产性投资特别是机器设备本身就是可编码技术的结晶,这类投资的增长意味着技术含量的提升;进出口产品中技术含量增多,构成技术进步的重要来源和激励因素;而进入较高发展阶段后,技术能力的提升特别是原始创新比例增加,则是一个经济体进入创新驱动状态的标志。

   然而,现实中要满足这些变量协同作用的条件并非易事,何况不同环境、不同阶段这些变量将会出现调整。这或许正是进入工业化进程者甚众,跨越中等收入阶段、进入高收入社会者不多的原因所在。有的经济体只能满足个别条件,经济难以爬升到高速轨道;有的经济体一度同时满足了诸多条件,但当变量发生变化无法满足新的条件时,便落入了“中等收入陷阱”。二战以后,在先后进入工业化进程的几十个经济体中,只有13个经济体进入了高收入社会行列。这很可能与它们能够在较长时间内同时满足诸多相关条件有关。即使是这13个经济体,当它们的人均收入水平达到1.1万国际元(购买力平价指标)时,也出现由高速增长到中速增长的转换,而这种转换也与保持高增长的一组相关条件的变化有关。在所有这些增长条件改变的背后,都会观察到制度、机制、政策乃至社会意识形态的变迁,这些议题都有待于以后作深入探讨。

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   许宪春,中国国民经济核算与统计问题研究,北京大学出版社,2010.1.

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   刘世锦等,中国经济增长十年展望(2014-2023):在改革中形成增长新常态,中信出版社,2014.3.

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   周旭霞等,投资性消费,一个不可忽视的现象,浙江大学学报,2010.11.

   杨赞,中国住房的双重属性:投资和消费的视角,经济研究,2014年增1期

   (原载《管理世界》2015年第十期)

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本文责编:陈冬冬
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