张家林:网络空间的贸易与投资规则

选择字号:   本文共阅读 499 次 更新时间:2016-05-05 11:43:32

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张家林  

一、科技融合创造新经济范式:网络空间经济

  

   让我们首先设想一下在新经济范式下的一笔普通的房地产抵押融资是如何完成的。

   201X年的某一天,住在北京的王五,计划把他的一处房产抵押融资。他把这个“融资招标书”通过一家“网上抵押贷款服务商”发布出去后,很快他收到来自地球很多地方的贷款人的报价。王五的“智能金融顾问”-Awa对每一个有效的报价都进行了详细的分析,并给王五几个选择建议。王五最终选择与一个位于巴黎市郊的Frenchis先生进行此笔交易。让我们看看这笔交易是怎么实现的:

   Frenchis也有自己的“金融顾问”-Mafa。Frenchis有一些活钱需要投资,而且他偏好住房抵押贷款,于是Mafa就会不间断的从网络中搜寻潜在的投资机会:它与很多“网上抵押贷款服务商”和类似机构都签订了一份智能合约:该合约主要约定服务商提供潜在的融资方需求信息和约定使用哪个“房产区块链”来完成薄记以及交易。Mafa需要履行保密义务,可以查询区块链数据,以及承诺如果实现交易需要支付服务商一定的费用等条款。

   当王五的融资需求信息发布后没几秒钟,Fama很快获得这条信息后,就开始它的尽调、评估与分析工作:从王五所登记注册的房产区块链中进行确权分析,调用网络上的各种资源数据库来分析王五的信用,从物联网中查阅该房产的一些水电气设备数据、维修日志等;Fama使用了Google的增强现实智能代理(VR/ER smart agent),对该房产的内部情况、周边情形的图像资料进行了分析,综合各种信息后,它对该房产进行了估值测算,最终Fama对这笔抵押贷款向Frenchis提出顾问建议。

   Frenchis正准备睡觉了。他的手机弹出一条Fama的提醒信息:建议他做王五的这笔交易,并附上了一份详尽的分析报告与顾问建议。Fama在之前已经帮助Frenchis完成了好多类似的投资了,他已经非常相信Fama了。他看了看Fama提供的合同主要条款表后,感觉没问题就按下确认按钮,就睡了。

   Fama收到Frenchis的确认这笔交易的指令后,立刻就向王五发出了对王五的这份“融资招标”的“投标书”:采用版本号为GMLMA-201X-1.1.2的智能合约标准来完成这笔交易,报价以及其他主要条款。

   王五的“智能金融顾问”Awa此时正在对收到的每一个“投标书”进行分析。Awa会仔细评估投标书的条款,分析贷款人的信息以及比较各个标书的优劣。最终,Awa给王五提供了包含Frenchis在内的3个选择。王五此时正在会议室跟客户开会,他从手机上看到Awa的信息提醒后,查阅了它的几个建议。王五觉得Frenchis选择用人民币的方式完成此笔交易很好,就确认了。

   Awa收到王五的确认指令后,就立刻与Fama进行了“会话”:我们可以签约了。这个时候,Awa就按照招标约定的智能合约标准拟定了一份智能合约,并发给Fama。Fama由于接到授权无需再让Frenchs审阅智能合约,此时它只是复核否满足标准即可。复核后,Awa就与Fama签署了这份抵押融资智能合约,编号为GSC000101。这份智能合约实际上是一个可以按照合约约定的条款,并将其转化为可以自动执行的一个程序脚本。当执行这个智能合约时,其实就是在某个平台上执行这个程序脚本。

   Awa与Fama签署的智能合约执行时,它会安排这笔交易的交割:Frenchis提供资金给王五;王五将其房产抵押给Frenchis。王五的房产抵押手续是在房地产区块链上进行的。这个区块链是由多个国家的政府机构联盟建立的:王五的房产登记手续已经由最早的北京市房屋管理局的数据库按照区块链联盟协议映射到了区块链中。这样只要在区块链上作了抵押操作,联盟区块链就会自动的一方面在区块链上进行更新数据,另一方面会按照联盟协议更新北京市房屋管理局的数据库数据,这样就保持了该房产的状态总是与区块链同步。

   智能合约一方面在区块链上完成抵押登记操作,另一方面从Frenchsi的数字钱包中结付资金,并支付给王五的数字钱包。这样就完成了整个交易。

   上面设想的例子主要目的是呈现多种科技融合后是如何改变我们经济活动的方式。我们看到了人工智能、物联网、智能合约、区块链、大数据这些技术是如何融合在一笔经济活动中的。这样的场景,我们还无法准确预计什么时候实现,但我们确信这些很快就会到来:构建这种新经济的所有基础部件都已经就绪。

  

二、网络空间及其经济拓扑结构

  

   让我们反过来思考,看看什么样的网络空间结构才能实现上面所设想的应用?为了实现这样的交易,笔者认为网络空间应该可以“描绘”成如下图的样子。

  

   这个图呈现了下一代网路空间的经济拓扑结构。

   网络空间结构可以分为五个层次,分别为:

   物联网层

   互联网层

   人工智能(AI)层

   智能合约层

   区块链层

   层内之间、层与层之间都具有标准的协议进行会话,每层又可以分为若干子层结构。比如:物联网层就可以再细分为“感知层”和“认知层”。让我们逐一了解下构建网络空间经济的这些基础部件:

  

   物联网层是最”贴近“地球地理空间的一层。它是整个网络空间与地球地理空间”物理“连接的接口和数据交互的网络。地理空间发生的事件[5]都可以被物联网层“感知”,并以数据的形式映射到物联网层中的“认知层”,认知层由大数据分析、云计算等技术作为支撑,提供对这些感知的认知。并把这些认知以各种形式提供给其使用者。

   互联网层提供网络中需要的各种连接,它就是目前我们熟悉的构建在TCP/IP协议基础上的网络。它的核心功能是建立“连接”。这种连接具有非常多的形态。

   人工智能(艾真体)层是提供各种智能体或人工智能服务的网络。人工智能将会成为类似自来水、电一样的“基础设施”,人们可以按需购买其提供的各种服务。我们每个人都会有一个或多个人工智能(艾真体)来辅助、甚至帮助我们完成网络上的一些事务。这些人工智能将能够提供从简单的私人助理到高级的金融投资顾问的范围很宽的服务。可以预见,将来几乎每个人都有自己的人工智能助理或顾问,辅助人们应对日益复杂的、频繁的网络空间经济活动。人工智能(艾真体)就像今天的智能手机一样,成为人们进行网络空间活动的必备品。

   智能合约的思想最早来自NickSzabo,经过后来的发展,它已经逐渐成为解决网络空间中海量、单笔小金额、无信任中心环境下的合约管理体系的基础。合约简单地说就是一个要约、一个承诺以及一种价值交换的行为。价值交换的技术层面的概念是对价。虽然很多合约必须以书面的形式写下来,但很多是不需要的。而且,不管你怎么称呼它,如果它存在一个出价行为、接受行为以及价值交换的行为,那么就是一个合约。所有的合约都包含三个基本的要素:要约、承诺、价值交换(对价)。在大多数情况下,没有选择管辖权的合约会暴露在多个辖区里面,这样会出现争议,增加不确定性、风险、时间耗费和开销。

   因此,对于网络空间的经济活动,大多数是跨区域、主权和管辖权的。因此,选择一个合适的法律框架、辖区和裁决过程就显得非常必要。

   怎么能最大限度的让各个管辖区认可智能合约?最简单的答案是:在每一个合约里包含一个书面的仲裁条款。根据纽约公约(学术上叫《承认及执行外国仲裁裁决的公约》),商业仲裁提供了在150多个国家的公共法院里可以被执行的私下判决。纽约公约要求成员国认可和执行大多数的外国仲裁裁决。联合国贸易法委员会于2006年7月7日通过一项《建议》,该建议意在承认电子商务日益得到广泛使用以及所颁布的一些国内立法和判例法在仲裁协议的形式要求、仲裁程序和执行仲裁裁决方面比《纽约公约》更为有利。

   这个公约的细节以及其他可以执行的法律超越了本文的范围,但一个有效的仲裁条款必须是:书面的,包括所选的法律和过程,定义什么争议是(或者不是)仲裁的范围,以及可以适用的规则里的必要条例。

   为什么要做这些事情呢?如果做得好的话(与来自这150个国家之一的任何对手方),一个当地的法院必须执行仲裁裁决。如果我们将仲裁条款与良好执行的仲裁听证会结合起来的话,当地法院并不需要决定你的智能合约是否有效或者谁赢了。你选择的仲裁官决定与你智能合约相关的事项,包括谁赢了谁输了。仲裁官然后会作出决定(也叫裁决),对双方都有约束力。如果输的一方不愿意自觉遵守裁决,赢的一方可以将裁决拿到输的一方所在的当地法院并说“请强制执行这个”。只要仲裁是妥善进行的话,当地法院必须执行这个裁决,并不需要对仲裁的过程提出任何质疑。

   仲裁条款可以让你对过程的每个方面量身定制:地点、持续时间、语言、媒介(视频或者当面)等,这进一步减少了不确定性,并让参与交易各方对过程有更好的控制。智能合约就通过这些过程的细致的编程从而实现争议的不确定性、风险减小到最下。

   由于具备了最广泛的司法管辖认可,加上精确的程序化的过程控制,使得合约签约当事方对其交易对手方而言,“智能合约”就成为一种可以完全自主“履行”的合同:如果履约,对价将获得执行;如果任何一方违约,违约责任会很精准的被仲裁到其中一方,守约方无需消耗太多的时间和成本就能够获得合约约定的补偿或责任义务的免除。

  

   区块链是一种开放式自治账簿系统。由于区块链的巨大优势,采用区块链薄记网络空间中的经济活动的优势是非常明显的。我们甚至可以预测,未来网络空间中的薄记标准、清算协议应该是基于当前区块链技术发展和演变而来的。网络空间的经济活动将只会划分为“链上的”和“非链上的”的两种形态。“链上的”经济活动由于具备的核心优势,将会被更快、更好和更安全的处理;反之,“非链上的”经济活动将会需要更多的时间、更多的审核和在没有更多安全防护措施环境下处理。

   数字货币对于网络空间经济活动的重要程度是显而易见的。网络空间的支付、清算、结算与采用哪种数字货币会产生非常不同的影响。目前看来,数字货币应该是两种基本形态共存:央行发行的法定数字货币与私人部门发行的数字货币。央行发行的法定数字货币依然承担传统货币政策框架的“货币”职能,而私人部们发行的数字货币更多的是作为一种“代币”在清算方面发挥更大的作用。

   网络空间的经济拓扑结构或许还有更多的部件,以及其他形式。但笔者认为,这几项是最基础、最重要的基础部件,已经能够构建完全不一样的经济范式。就像仅用一些很少的乐高“块”,就能够构造非常复杂的事物一样。网络空间的经济活动将超出我们现有经济学理论的认知而迅猛发展,我们目前尚无法精准的描述它的全貌。

  

三、网络空间经济学

  

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本文责编:陈冬冬
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文章来源:中国金融四十人论坛

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