单文苑:聚焦中国金融改革路径与政策导向

选择字号:   本文共阅读 125 次 更新时间:2014-11-29 08:30:18

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单文苑  

   目前,我国金融改革的市场化方向逐渐明朗,但在逐步推进的过程中,改革的次序、进度和尺度仍是争论的焦点。在11月27日的《财经》年会上,“一行三会”相关领导就金融改革的成果、路径和政策导向进行了阐述。

   吴晓灵:在法治轨道上推进金融改革

   清华大学五道口金融学院院长、全国人大常委、财经委副主任委员吴晓灵提出,用修法的方式落实政策应是依法行政的新常态。

   她提出,金融活动建立在财产权益跨期处置的合约之上。金融收益的不确定性决定了它更要有契约精神,更需要法律的保护。只有在完善的法治环境中,金融才能有序健康地发展。因此,完善金融法律法规应是落实金融改革目标和措施的基本方法。

   吴晓灵表示,立法要从规范机构行为立法向规范同类金融业务立法转变,要根据直接金融、间接金融、债权、股权、信托、保险各类不同财产关系和法律关系制定行为规则。同时,立法要从针对机构的监管转向针对金融业务的监管,通过发放业务牌照的方式确定监管主体,协调统一监管标准;要厘清市场主体风险控制与市场外部性控制的边界,减少不当监管,激发金融机构活力。

   她认为,政策是一种规则趋向,但它不是行为规范,只有把政策变成法律才能做到不随意改动,不因领导人的变化而变化;司法公正是社会正义的最后防线,在涉及公民财产权益的金融活动中,只有规则明确才能保证市场的有序与公正。

   “在法治轨道上推进金融改革是市场健康发展之道,让一切行为可预期也是减少风险之道。”她说。

   胡晓炼:稳健货币政策取向没有改变

   中国人民银行副行长胡晓炼认为,2014年金融改革在六个方面进行了积极、稳妥、有序、扎实的推进。

   一是利率和汇率市场化改革迈出了新的步伐。近期央行在降息的同时调整了存款利率浮动上限,简化了期限档次,扩大了利率在市场化定价上的空间;央行大幅减少了对外汇市场的直接参与,基本退出了常态化的市场干预。

   二是直接融资发展较快。银行间债券市场的发展,对盘活银行存量资金发挥了积极作用。直接融资比重比去年同期有所上升。

   三是金融对外开放不断深化。积极推动境内机构到香港发债,正式启动了“沪港通”。

   四是人民币走出去步伐明显加快。人民币国际化的推进,对中国金融改革意义深远。

   五是宏观调控的手段和方式有所创新。

   六是把大力缓解企业融资成本高与深化改革有机结合起来。

   针对下一步金融改革的方向,胡晓炼表示,央行将进一步深化金融改革,特别是利率、汇率市场化改革,大力支持和引导直接融资发展,促进资本市场进一步壮大,深化资本项下人民币可兑换的进一步开放,尽快出台政策性金融机构改革方案和建立存款保险制度。

   她同时表示,不能把上周央行降息理解为政策放松,央行货币政策的稳定取向没有变。

   刘新华:抓紧制定注册制改革方案

   中国证监会副主席刘新华表示,证监会正在抓紧制定注册制改革方案,加快多层次资本市场体系建设,促进直接融资、间接融资平衡发展,股票市场、债券市场平衡发展,现货市场、期货市场平衡发展。

   改革创业板市场,降低准入门槛,推动互联网企业在创业板上市,改进新三板的交易规则。截至11月25日,新三板挂牌1350家,正在抓紧股权众筹监管规则。将大力发展债券市场,扩大公司债的范围,开发适合不同投资者的债券品种,促进资产证券化产品的发展,大力培育私募市场,拓宽中小企业私募债的规模,拓宽企业对资本市场的融资渠道,目前4716家私募公司在基金业协会备案。发展商品期货市场,健全金融期货市场。

   此外,刘新华还对沪港通运行情况进行了介绍,他表示,目前沪港通试点运行平稳。截至11月26日,沪港通成交总额为441.27亿元,其中沪股通累计成交390.07亿元,净买入354.39亿元;港股通累计成交51.2亿元,净买入33.1亿元。在总额度使用上,截至11月26日,沪股通使用355.38亿元,使用率11.85%;港股通使用33.46亿元,使用率1.3%。

   阎庆民:要重视金融基础设施建设

   “金融基础设施建设关系到金融体系的稳定,却往往容易被忽略。庞大的宏观调控的基础确实需要夯实,比如支付体系的问题、清算体系的问题、评级体系的问题、会计统计制度的问题、增信系统的问题,应该加快建设。”中国银监会副主席阎庆民表示。

   在阎庆民看来,衡量一国金融改革的成效,就必须客观评估其金融结构、金融发展和金融体系是否达到改革的预期目的。因此,我国金融基础设施建设须加快提速。

   一是构建良好的金融法治体系。一方面要健全完善法律法规体系;另一方面要建立有效的法治执行系统。

   二是清除多余的金融市场壁垒。金融领域市场化的核心,是资金要素价格的市场化,这就要求清除各种不必要的壁垒,逐步建立起统一、畅通、高效的金融市场,使资金要素在自由流动中实现市场化定价。

   三是营造健康的社会信用环境。从社会征信层面看,要在不侵害个人和企业合法权益的前提下,大力发展征信机构,提升征信系统的完整性、及时性、准确性。从信用评级层面看,要促进信用评级行业的健康发展,同时强化行业监管。

   四是搭建稳健的支付清算体系。互联网技术、无线网络技术、移动通信技术的发展使支付终端不断前移,这就对支付体系的安全和效率提出更高的要求。要完善对支付系统的监管,大力推进支付体系建设。

   五是保障信息科技系统的安全。不仅要提高核心技术的研发和管理能力,还要强化全方位的信息科技风险管理。

   周延礼:推进保险监管改革落实责任追究制度

   “下一步保险业要改进监管,加大对偿付能力和资产配置的硬约束,强化信息披露和风险责任的硬要求,落实责任追究制度,坚守不发生系统性、区域性的风险底线。”中国保监会副主席周延礼说。

   周延礼指出,要进一步推进以监管现代化为着力点,全面深化保险监管的改革,以保护消费者的利益、防范市场风险、促进市场繁荣为监管目标,坚持维护公平和促进效率,功能监管与机构监管、宏观监管与微观监管、原则监管和规则监管相统一,形成理念科学、目标明确、运行有效、具有国际影响力的现代保险监管体系。

   与此同时,保监会要积极鼓励投资方式创新,按照保险资金自身的规律,探索股权、债权结合的形式,对接实体经济的实体需求,积极推动保险资金运用组织机构的创新。

   “完善价格形成机制、准入和退出机制,以提升保险资金的配置效率为重点,全面深化保险市场的改革。继续全面推进寿险产品的利率改革。在定价权方面要还给保险公司,还给市场,让保险公司在公平统一的市场中更加灵活地开展运营。”周延礼强调,下一步要推进商业车险费率条款的改革,以市场化为导向,建立科学、合理符合中国国情的商业保险费率管理制度。

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本文责编:郑雷
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文章来源:中国经济时报

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