王曙光:竞争中性与金融发展

选择字号:   本文共阅读 157 次 更新时间:2019-07-11 12:47:07

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王曙光 (进入专栏)  

  

   摘要:以竞争中性原则指导我国金融业改革开放、保障我国金融体系能够在自身深化制度创新的前提下加大对实体经济的支持,构成未来我国金融发展的基本路径。本文在理论上首次区分了所有制意义上的竞争中性、国民待遇意义上的竞争中性和区域发展意义上的竞争中性,并探讨了三种层面的竞争中性对我国金融业发展的意义。本文认为,要在竞争中性原则下深入推进金融发展和深化金融体制改革,需同时贯彻金融供给主体和金融需求主体意义上的竞争中性原则:在金融供给主体层面对中外资金融机构和国有民营金融机构以及各类规模的金融机构一视同仁,同时高度关注国家金融安全,高度重视对小微金融机构实施公平透明的扶持政策;在金融需求主体层面要高度重视对民营经济尤其是民营中小微企业的信贷支持,消除所有制歧视和规模歧视,同时要继续在市场化原则下加强对国有企业提质增效转型升级的金融支持。

  

   关键词:竞争中性;金融发展;实体经济;金融开放;金融安全

  

一、引言:稳中求进战略下金融体系的发展与挑战


   金融体系和实体经济存在着复杂的互动互制关系,熊彼特在其经济发展理论中强调了金融对经济发展和创新的引领作用,但很多学者认为实际上金融不可能自外于经济体系而只能是与经济体系之间形成相互影响的双向关系,金融体系在不同情形下对于经济发展而言极可能是一把双刃剑[2]。改革开放以来在金融与经济的关系方面我们长期的提法是“金融是现代经济的核心”,2017年中央金融工作会议将这个具有历史意义的提法调整为更加科学严谨的“金融是国家的核心竞争力”,强调金融为实体经济服务,在此基础上强化金融风险防控和深化金融体制改革,在稳中求进的总基调下,遵循金融发展规律完善金融市场体系,加快转变金融发展方式,促进经济和金融良性循环健康发展,这一思想成为新时期我国金融工作的指导思想。

  

   中华人民共和国建立初期,我国金融体系成为一个大一统的、高度集中的、为工业化和赶超战略服务的体系,这个体系的最大目标函数不是银行本身的效率,而是国家的工业化和经济赶超。改革开放后,金融体系的市场化和商业化步伐加速,产权结构的多元化和市场竞争主体结构的多元化使得中国金融体系的面貌焕然一新。尤其是十八大以来,一个崭新的金融谱系已经建立起来。这个崭新的金融谱系中,既包含政策性和开发性的金融机构,也包含数家巨型的在全世界银行业独占鳌头的国有控股商业银行,还有几十家极有国际竞争力的全国性股份制商业银行,同时还有全国数千家城市商业银行、农村商业银行、村镇银行等中小型金融机构。新时期以来,我国金融业快速发展,占经济总量比例持续增高,金融深化有了突破性进展,金融产品日益丰富,金融创新日渐增强。但是我国金融体系也存在着一些值得警惕的问题和挑战,金融业的对内开放和对外开放有待进一步增强,金融体系的股权结构和法人治理结构有待进一步完善,金融机构资产质量和金融生态环境仍存在很多问题,金融体系脱实向虚现象比较严重,这些问题对于金融体系本身的发展稳定和我国实现高质量发展造成了一定的影响。2018年底的中央经济工作会议强调坚持稳中求进工作总基调,按照高质量发展要求,有效应对外部环境深刻变化,统筹推进稳增长、促改革、调结构、惠民生、防风险工作,保持经济运行在合理区间,进一步稳就业、稳金融、稳外贸、稳外资、稳投资、稳预期,保持经济持续健康发展和社会大局稳定,这一任务对我国未来金融体系改革发展提出了很高的要求。本文认为,应在中央金融工作会议和经济工作会议精神的指引下,按照稳中求进的基本方略,依据竞争中性原则推动我国金融体系深化体制机制改革,引导金融体系更好服务于实体经济尤其是推动民营经济发展,以竞争中性原则推动金融体系更好地实现对内和对外开放,加快构建普惠金融体系,以实现金融和经济协调共进。

  

二、竞争中性的三个层面及其对金融体系改革发展的深刻意义


   2019年3月26日李克强总理在国务院常务会议上提出,要按照“竞争中性”原则,加快清理修改相关法规制度,对妨碍公平竞争、束缚民营企业发展、有违内外资一视同仁的政策措施应改尽改、应废尽废,年底前实现公平竞争审查制度在国家、省、市、县四级政府全覆盖。“竞争中性”原则的提出,对于我国经济金融体制改革和完善基本经济制度有着极为重要的指导意义。

  

   竞争中性原则的核心是给予每一个市场竞争主体以平等公正的待遇,消除对市场竞争主体的歧视性和差异性政策,维护市场公平竞争,这是我国建立和完善社会主义市场经济体制的题中应有之义。改革开放以来,我国逐步确立了社会主义市场经济体制和多种所有制并存的基本经济制度,习近平同志在十九大报告中明确指出“必须坚持和完善我国社会主义基本经济制度和分配制度,毫不动摇巩固和发展公有制经济,毫不动摇鼓励、支持、引导非公有制经济发展,使市场在资源配置中起决定性作用,更好发挥政府作用”[3],这一重要表述以及新时期以来我国在构建社会主义市场经济体制方面的诸多政策措施,与竞争中性原则在基本精神上是高度一致的。竞争中性原则主要体现在三个层面:所有制意义上的竞争中性、国民待遇意义上的竞争中性和区域发展意义上的竞争中性。

  

   (一)所有制意义上的竞争中性原则

  

   所有制意义上的竞争中性,其核心是消除基于所有制性质的歧视。我国的基本经济制度是以公有制为主体、多种所有制并存的经济制度,“两个毫不动摇”表明国有经济和民营经济都是我国基本经济制度的重要组成部分,应为国有经济和民营经济创造公平竞争的市场经济环境。

  

   所有制意义上的竞争中性包含两个方面的要求:第一,不能对民营经济进行所有制歧视,要为民营经济的发展创造良好的条件,要在财税、金融、就业等各个领域实施公平公正的政策,防止对民营经济造成的不公平待遇;第二,不能从另外一个极端造成对国有企业的不公平待遇,要充分尊重国有企业作为独立的市场竞争主体的地位,尊重其自主决策、自我发展的市场主体功能,国家对国有企业的经营不应有不适当的干预和介入,不应对国有企业强加各种不适当的政策性负担和其他社会负担。

  

   现实当中,理论界政策制定者更多关注前一个层面的所有制意义上竞争中性,大家都在呼吁给民营企业更公平的待遇,在各种财政补贴、税收优惠、信贷政策等方面不要歧视民营企业,要创造公平的营商环境,这当然是非常重要的。事实上在实践中民营企业所受到的或明或暗的所有制歧视在很大程度上还是存在的,这也与我们的社会主义市场经济体制还在不断完善的历史进程有关,我们完善社会主义市场经济体制的过程也是国家治理模式和政治社会体制不断完善的过程,是政府和市场关系不断调整的过程,这一过程是长期的,任务十分艰巨。正如习近平在十八届三中全会第二次全体会议上的讲话中指出的:“虽然我国社会主义市场经济体制已经初步建立,但市场体系还不健全,市场发育还不充分,特别是政府和市场关系还没有理顺,市场在资源配置中的作用有效发挥受到诸多制约,实现党的十八大提出的加快完善社会主义市场经济体制的战略任务还需要付出艰苦努力。”[4]因此,为民营企业创造公平的市场竞争环境,是涉及到我国社会主义市场经济体制建立和完善的大问题,必将引起我国国家治理的深刻变化。

  

   但我们也不能忽视第二个层面的所有制意义的竞争中性原则。长期以来,我国国有企业尤其是央企和一些大中型国有企业,在其运行过程中受到国家更多的政策介入和其他干预,其承担的社会责任更大,国有企业的社会负担更重,从而在事实上损害了国有企业作为独立的市场竞争主体地位,妨碍了国有企业成为社会主义市场经济中独立自主、自负盈亏、自主决策、自我发展的微观主体和法人主体,使国有企业在其发展中担负了过多的国家成本和社会责任。这是另一种意义上的所有制歧视。这一点却往往被研究竞争中性原则的学术界人士和政策制定者所忽略了。当前我国国有企业正在构建和完善现代企业制度,完善内部法人治理结构,这就要求理顺国有企业和国家的关系,国家要消除对于国有企业的过多干预,真正做到政企分开,使国有企业能够在消除不适当的社会负担和政府干预的条件下真正以独立市场主体地位进行与其他市场主体的公平竞争。这一观点,对于我国继续深化国有企业改革、推动国有企业加快建立现代企业制度完善公司治理、对于我国深化金融体制改革,都有深远的意义。本文在第三和第四部分将展开分析。

  

   (二)国民待遇意义上的竞争中性原则

  

   给予外商投资以国民待遇,是各国对待外商投资的通行做法。2019年3月15日十三届全国人大二次会议表决通过了《中华人民共和国外商投资法》规定:国家实行高水平投资自由化便利化政策,建立和完善外商投资促进机制,营造稳定、透明、可预期和公平竞争的市场环境。国家对外商投资实行准入前国民待遇加负面清单管理制度。所谓准入前国民待遇,是指在投资准入阶段给予外国投资者及其投资不低于本国投资者及其投资的待遇;所称负面清单,是指国家规定在特定领域对外商投资实施的准入特别管理措施。国家对负面清单之外的外商投资,给予国民待遇。国民待遇意义上的竞争中性原则,一般被理解为要给予外商投资以公平公正的待遇,不要歧视外商投资,对外国投资和国内投资要一视同仁,这一精神是符合世界贸易组织原则的,为各国所公认。但是我们往往忽视了在扩大开放、引进外资、给外资国民待遇的同时,也要公平对待内资,要对内资实行国民待遇,也就是“给国民以国民待遇”。这对于我国扩大对外开放尤其是扩大金融业对外开放有重要意义。金融业扩大对外开放,要求我国金融业要放开对外资的各种约束(尤其是股权比例限制),使外资能够公平进入中国金融业;但是这一放开股权比例限制的国民待遇,也要公平地给予我国国内资本,允许民营资本进入金融业,降低金融业的准入门槛,使金融业的股权结构更加完善合理。这也是我国未来金融业改革的重要方向,这才真正符合竞争中性原则,即中外资一视同仁。

  

   (三)区域发展意义上的竞争中性原则

  

   区域发展意义上的竞争中性原则,指在一个国家的各个地区,不应明显存在各类有违公平竞争的政策,要鼓励区域发展一体化和统一市场的形成,避免区域之间形成各种歧视性和差异性政策。现实中存在很多违背“区域发展意义上的竞争中性原则”的情形,大致可以分三种情况:

  

第一种情况是由于国家战略而形成的不同地区产生对企业的政策层面的差别待遇,从而导致对竞争中性原则的消极影响。我国在改革开放之后采取了梯度开放的战略,东中西部依次开放,中西部开放的时间比东部平均晚10-20年左右,从而导致东中西部在对待外资和内资的政策上出现明显的差异,这些差异实际上为不同地区的内外资提供了反差极大的不平等不公平的待遇,(点击此处阅读下一页)

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