其盲点在于长期金融稳定等问题亟待解决，现在已经形成了反周期审慎监管[40]以及减少“太大而不能倒”之逆向选择等监管改革的基础。持续性的问题还有，如何围绕社会经济合法性和金融机构效用、市场地位进化和金融中介的伦理、以及金融全球化的分配等问题展开讨论？金融科技的“变革”、“替代性潜力”以及“结构性冲击”三大“破坏性创新”特点有哪些具体表现？监管者又如何捕捉？以及金融科技与监管科技的内在统一性有哪些外在表现？，监管科技如何跟上金融科技的脚步，为金融监管恢复活力铺平道路？等等。

　　 监管科技创建了一个面对创新所采取的积极进取、标准化的应对方法，涉及监管者与创新者之间更“结构化”且“透明”的沟通与交流，从而为任何符合条件的实体（许可抑或没有许可）提供了参与的可能。考虑到金融科技具有“破坏性创新”本质以及科技监管必须量身定制的特点，美国的“创新指导窗口”和“创新加速器”的监管模式具有更多的灵活性；而从有利于实现双赢监管目标的角度来看，英国的“监管沙盒”则是一种更合适的科技监管模式。此外，并不排除限制现有法律框架，采取豁免式监管的方式，或者推行一种“监管沙盒”的替代方案，等等。总之，只有将科技和监管联手，在不危害金融稳定和消费者权益的前提下，推动金融科技创新的市场发展；运用现代信息技术，对金融科技中大量琐碎且瞬息万变的非结构性信息进行结构化处理，多元治理手段并用，构建一个以风险技术分析为基础的更为合理的监管框架，才是符合世界金融科技和监管科技发展趋势的应有举措。

　　 [1]  参见英国金融科技公司协会Innovate Finance报告”The 2016 VC  FinTech Investment Landscape by  Innovate Finance”, February 2017.

　　 [2]【英】苏珊娜·奇斯蒂、亚诺什·巴伯斯主编：《全球金融科技权威指南》，邹敏、李敏艳译，中国人民大学出版社2017年版，第3页。

　　 [3] 参见Ravi Menon , FinTech:Harnessing its Power, Managing its Risks , April 2, 2016，http://www.mas.gov.sg/Newsand-Publications/Speeches-and-Monetary-Policy-Statements/Speeches/2016/FinTech-Harnessingits-Power-Managing-its-Risks.aspx., 2018年1月1日最后访问。

　　 [4] Dorfleitner, G. & Hornuf, L. etc., FinTech in Germany, SpringerInternational Publishing AG, 2017, p. 5.

　　 [5] See PWC, Gobal FinTech Report--Blurredlines: How FinTech is shaping Financial Services 3 (March 2016).

　　 [6]许多奇：《“互联网金融”定义刍议》，《文汇报》，2016年4月1日，第13版。

　　 [7] Joseph Alois Schumpeter, Capitalism, Socialism, and Democracy,Capitalism, Socialism, and Democracy, George Allen & Unwin (Publishers) Ltd,1942, p.83.

　　 [8] Clayton M. Christensen, The Innovator’s Dilemma，Harper Collins Publisher, 1997, p. 15.

　　 [9] Jay Paap & Ralph Katz, Anticipating Disruptive Innovation, Res.Tech. Mgmt., 2004, p.13.

　　 [10] Clayton M. Christensen, The Innovator’s Dilemma，Harper Collins Publisher, 1997, p. 29.

　　 [11] Henrique Schneider, Creative Destruction and the Sharing Economy,Edward Elgar Publishing, 2017, p.75.

　　 [12] See Paolo Sironi, FinTech Innovation: From Robo-Advisor to GoalBased Investing and Gamification, John Wiley & Sons, Ltd., 2016, p.12-13.

　　 [13]许多奇：《“互联网金融”定义刍议》，《文汇报》2016年4月1日，第13版。

　　 [14]Joseph Bower &Clayton Christensen, Disruptive Technologies: Catching the Wave, Harv. Bus. Rev.Mag., 1995, pp. 43-53.

　　 [15]See Maryam M.Najafabadi et al., Deep Learning Applications and Challenges in Big Data Analytics,2 J. Big Data, 2015, p.1.

　　 [16]Iris H-Y Chiu,Fintech and Disruptive Business Models in Financial Products, Intermediationand Markets -Policy Implications for Financial Regulators, 21 J. Tech. L. &Pol'y 55, 2016, pp. 58-65 .

　　 [17]彭岳：《互联网金融监管理论争议的方法论考察》，《中外法学》2016年第6期。

　　 [18]杨松、张永亮：《金融科技监管的路径转换与中国选择》，《法学》2017年第8期。

　　 [19]参见FCA (2016-02-23), "RegTech",innovate.fca.org.uk,  Financial ConductAuthority, 2017年10月11日最后访问。

　　 [20]该定义可见金融科技督导小组报告（Reportof the Steering Group on Financial Technologies），p.5, http://www.fstb.gov.hk/fsb/ppr/report/doc/Fintech_Report_for%20publication_e.pdf，2017年8月9日最后访问。

　　 [21]孙国峰：《RegTech是科技与监管的有机结合》，参见http://bank.jrj.com.cn/2017/06/19120222625847.shtml，2018年1月1日最后访问。

　　 [22]DavidDalton & Sean Smith etc., RegTech Is the New FinTech: How Agile RegulatoryTechnology is Helping Firms Better Understand and Manage Their Risks, 参见德勤报告：https://www2.deloitte.com/content/dam/Deloitte/lu/Documents/financial-services/performancemagazine/articles/lu-how-agile-regulatory-technology-is-helping-firms-better-understand-and-manage-their-risks-24052016.pdf,2017年12月20日最后访问。

　　 [23] See Douglas W. Arner, Janos Barberis, Ross P. Buckley, FinTech,RegTech and the Reconceptualization of Financial Regulation, 37 Nw. J. Int'l L.& Bus. 371, 2017, pp.395-414.

　　 [24]具体到金融行业，监管科技的最大优势就是能够通过实现纸质报告流程的数字化、减少基于监管的人力激励支出以及集中化地满足监管要求等途径达到有效降低成本的目的，可视性的结果是驱动金融机构的合规成本降低50%。

　　 [25] See Douglas W. Arner, Janos Barberis, Ross P. Buckley, FinTech,RegTech and the Reconceptualization of Financial Regulation, 37 Nw. J. Int'l L.& Bus. 371, 2017, pp.411-412.

　　 [26]SeeDouglas W. Arner, Janos Nathan Barberis & Ross P. Buckley, FinTech, RegTechand the Reconceptualization of Financial Regulation (NorthwesternJournal of International Law & Business, Forthcoming),University ofHong Kong Faculty of Law Research Paper No. 2016/035, p.15.

　　 [27]监管罚款和争端解决方式提高了62倍，参见Piotr Kaminski andKate Robu, A Best-Practice Model for Bank Compliance, McKinsey&Company,Exhibit 1, Jan. 2016, http://www.mckinsey.com/business-functions/risk/our-insights/a-best-practice-model-for-bank-compliance,2017年12月30日最后访问。

[28]Fran?oisKim Hugé & Katja Krieg & Federico Giuntini, The RegTech Universe on theRise, 参见德勤报告：https://www2.deloitte.com/content/dam/Deloitte/lu/Documents/technology/lu_inside-regtech-universe-on-rise.pdf,2017, p.9, 2017年12月30日最后访问。(点击此处阅读下一页)